VanEck CLO ETF

Der VanEck CLO ETF (Ticker: CLOI) ist ein aktiv verwalteter US-gelisteter ETF, der in Collateralized Loan Obligations (CLOs) mit Investment-Grade-Rating investiert. CLOs sind strukturierte Kreditprodukte, die Pools von Unternehmenskrediten in verschiedene Risikoklassen (Tranchen) aufteilen. CLOI konzentriert sich auf die oberen, Investment-Grade-Tranchen (AAA bis BBB), die im Verlustfall zuerst geschützt sind. Als variabel verzinsliche Instrumente folgen CLO-Renditen dem kurzfristigen Zinsniveau (SOFR) und bieten so natürlichen Schutz gegen Zinssteigerungen. Für Schweizer und europäische Privatanleger ist der Zugang aufgrund fehlender PRIIPs-Dokumentation eingeschränkt.

Kennzahlen

Dividenden-Kontinuität

CLOI schüttet seit seiner Auflegung monatlich aus. Als variabel verzinsliche Instrumente folgen die CLO-Tranchen dem SOFR-Zinsniveau; die monatlichen Ausschüttungen sind daher sehr zinsreagibel und steigen bei Zinserhöhungen der Fed.

Ausschüttungsrendite

Die jährliche Ausschüttungsrendite liegt typischerweise im Bereich von 6% bis 8% p.a. — deutlich höher als bei traditionellen Investment-Grade-Anleihe-ETFs, da CLOs einen Komplexitätsaufschlag aufweisen und weniger liquide sind.

Für wen geeignet

CLOI eignet sich für US-amerikanische Anleger, die eine höhere Rendite als bei klassischen Investment-Grade-Anleihen suchen, dabei aber das Kreditrisiko auf das Investment-Grade-Segment beschränken möchten. Das Produkt erfordert ein Grundverständnis der CLO-Struktur und der Risiken strukturierter Kreditprodukte.

Wichtige Risiken: Komplexität und eingeschränkte Transparenz von CLO-Strukturen, Liquiditätsrisiko der zugrunde liegenden Kredite, Ausschüttungen fallen bei sinkenden SOFR-Zinsen, eingeschränkte Handelbarkeit für EU/CH-Privatanleger (keine PRIIPs-Dokumentation).

Ähnliche monatliche Ausschütter

Börsenplätze

Wertpapier-Identifikation

• ISIN: US92189H7483
• WKN: A3ETSD