Orchid Island Capital Inc

Orchid Island Capital Inc. ist ein börsenkotierter Mortgage Real Estate Investment Trust (mREIT) mit Sitz in Vero Beach, Florida, der ausschliesslich in hypothekarisch besicherte Wohnwertpapiere (Residential Mortgage-Backed Securities, RMBS) investiert. Das Unternehmen hält sowohl traditionelle Agency-RMBS als auch strukturierte Hypothekenprodukte, die von staatlich geförderten Institutionen wie Fannie Mae, Freddie Mac und Ginnie Mae garantiert werden. Orchid Island nutzt Fremdkapital (Leverage), um aus der Zinsdifferenz zwischen den Erträgen der Hypothekenpapiere und den kurzfristigen Finanzierungskosten eine Rendite zu erzielen, die als monatliche Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet wird.

Kennzahlen

Dividenden-Kontinuität

Orchid Island Capital zahlt seit der Börsennotierung im Jahr 2013 monatliche Dividenden. Die Ausschüttungshöhe ist jedoch stark variabel und wurde mehrfach angepasst — sowohl nach oben als auch deutlich nach unten. Die monatliche Dividende ist direkt an die Zinsspreads und den Wert des Portfolios gekoppelt, weshalb Konstanz nicht garantiert werden kann.

Ausschüttungsrendite

Die jährliche Ausschüttungsrendite von Orchid Island Capital liegt je nach Kursniveau und Zinssituation typischerweise im Bereich von 12% bis 18% p.a. Diese aussergewöhnlich hohe Rendite reflektiert das erhebliche Zinsänderungs- und Vorauszahlungsrisiko des leveraged Hypothekenportfolios. Für Schweizer und europäische Anleger kommt zusätzlich das Währungsrisiko (USD) hinzu.

Für wen geeignet

Orchid Island Capital ist ein hochspezialisiertes Investment, das sich ausschliesslich für erfahrene Anleger eignet, die das Funktionsprinzip von Mortgage REITs und das damit verbundene Zinsänderungsrisiko vollständig verstehen. Die sehr hohe Ausschüttungsrendite wird durch ein entsprechend hohes Risiko erkauft.

Wichtige Risiken: Hohe Sensitivität auf Zinsänderungen — steigende Zinsen können den Buchwert und die Dividende stark reduzieren. Vorauszahlungsrisiko bei den Hypothekenpapieren, Leverage-Risiko durch kurzfristige Repo-Finanzierung, keine Garantie für Dividendenkontinuität sowie Währungsrisiko (USD).

Ähnliche monatliche Ausschütter

Börsenplätze

Wertpapier-Identifikation

• ISIN: US68571X3017
• WKN: A2PL13