JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI
JPMorgan Equity Premium Income ETF
Der JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) ist ein aktiv verwalteter US-amerikanischer ETF, der eine Kombination aus US-Aktienanlagen und Optionsstrategien einsetzt, um monatliche Ausschüttungen zu generieren. JEPI hält ein Portfolio aus dividendenstarken US-Aktien – überwiegend aus dem S&P 500 – und verkauft darauf aufbauend sogenannte Equity-Linked Notes (ELNs), die im Wesentlichen gedeckten Kaufoptionen (Covered Calls) entsprechen. Diese Strategie liefert laufende Optionsprämien als Einkommenskomponente zusätzlich zu den Dividenden. Der ETF wurde 2020 von J.P. Morgan Asset Management aufgelegt und entwickelte sich rasch zu einem der grössten Einkommens-ETFs weltweit.
Kennzahlen
| Merkmal | Wert |
|---|---|
| Fondstyp | Aktiv verwalteter ETF |
| Auflagedatum | 2020 |
| Anlagestrategie | US-Aktien mit Covered-Call-Overlay (ELNs) |
| Benchmark | S&P 500 (kein klassischer Index-Tracker) |
| Fondsdomizil | USA |
| Ausschüttungsfrequenz | Monatlich |
| Währung | USD |
Dividenden-Kontinuität
JEPI zahlt seit der Auflegung 2020 jeden Monat Ausschüttungen aus. Die Höhe der monatlichen Ausschüttung schwankt je nach realisierten Optionsprämien und Marktvolatilität – in volatilen Märkten fallen die Prämien tendenziell höher aus. Der Charakter ist grundsätzlich stabil, jedoch variieren die monatlichen Beträge merklich.
Ausschüttungsrendite
Die jährliche Ausschüttungsrendite liegt je nach Marktbedingungen und Kursniveau typischerweise im Bereich von 7% bis 10% p.a. In Phasen hoher Volatilität steigen die Prämieneinnahmen; in ruhigen Märkten sinken sie entsprechend. Die Ausschüttung erfolgt in USD; für Schweizer und europäische Anleger besteht ein Währungsrisiko sowie eine potenzielle US-Quellensteuerproblematik.
Für wen geeignet
JEPI eignet sich für Anleger, die ein Engagement in US-Aktien mit einem deutlich erhöhten laufenden Ertrag suchen und dabei bereit sind, auf einen Teil des Kursgewinnpotenzials zu verzichten. Die Deckelung durch die Optionsstrategie begrenzt das Aufwärtspotenzial in stark steigenden Märkten. Interessant für einkommensorientierte Anleger, die monatliche Liquidität bevorzugen.
Wichtige Risiken: Begrenztes Aufwärtspotenzial durch Covered-Call-Overlay, variable Ausschüttungshöhe, US-Quellensteuer für Nicht-US-Anleger, Währungsrisiko (USD), aktives Managementrisiko sowie Komplexität der eingesetzten ELN-Strukturen.
Ähnliche monatliche Ausschütter
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Börsenplätze
| Börsenplatz | Symbol | Währung |
|---|---|---|
| NYSE Arca | JEPI | USD |
Wertpapier-Identifikation
- ISIN: US46641Q3323