Gladstone Investment Corporation

Gladstone Investment Corporation ist eine an der NASDAQ kotierte Business Development Company (BDC) mit Sitz in McLean, Virginia, die sich durch einen ungewöhnlichen Ansatz innerhalb der BDC-Welt auszeichnet: Der Schwerpunkt liegt nicht nur auf Fremdkapitalinvestitionen, sondern auch auf echten Eigenkapitalbeteiligungen im Rahmen von Management-Buyouts kleiner und mittelgrosser US-Unternehmen. Dieser Eigenkapitalfokus ermöglicht zusätzliche Kapitalgewinne, die als Sonderdividenden an die Aktionäre weitergegeben werden können. Die reguläre monatliche Dividende wird durch diese periodischen Sonderausschüttungen ergänzt.

Kennzahlen

Dividenden-Kontinuität

Gladstone Investment zahlt seit vielen Jahren monatlich aus und ergänzt die reguläre Basisdividende regelmässig mit Sonderdividenden, wenn Beteiligungen erfolgreich veräussert werden. Dadurch schwankt die Gesamtausschüttung von Jahr zu Jahr je nach Realisierungsgewinnen im Portfolio. Die reguläre Monatsdividende wurde im Laufe der Zeit mehrfach angepasst, ist aber grundsätzlich auf Stabilität ausgelegt.

Ausschüttungsrendite

Die jährliche Rendite aus der regulären Monatsdividende bewegt sich typischerweise im Bereich von 6% bis 7% p.a., je nach Kursniveau. In Jahren mit höheren Sonderdividenden kann die Gesamtrendite deutlich darüber liegen. Für Anleger aus der Schweiz oder der Eurozone ist das USD-Währungsrisiko zu berücksichtigen.

Für wen geeignet

Gladstone Investment eignet sich für Anleger, die einen monatlichen Einkommensstrom aus einem BDC mit Eigenkapitalfokus suchen und dabei auch von gelegentlichen Sonderdividenden profitieren möchten. Die Kombination aus Kreditportfolio und Buyout-Beteiligungen bietet eine andere Risikostruktur als rein kreditbasierte BDCs.

Zu den wesentlichen Risiken zählen das Ausfallrisiko der finanzierten Unternehmen, die Volatilität der Eigenkapitalbeteiligungen sowie die Abhängigkeit der Sonderdividenden von Beteiligungsverkäufen. Leverage-Einsatz und das USD-Währungsrisiko für nicht-US-Anleger erhöhen die Gesamtschwankungsbreite zusätzlich.

Ähnliche monatliche Ausschütter

Börsenplätze

Wertpapier-Identifikation

• ISIN: US3765461070
• WKN: A0KES9