Flaherty & Crumrine Preferred Income Opportunity Fund
PFO
Flaherty & Crumrine Preferred Income Opportunity Fund
Der Flaherty & Crumrine Preferred Income Opportunity Fund Inc. (Ticker: PFO) ist ein seit 1991 an der New York Stock Exchange kotierter Closed-End Fund (CEF), der von Flaherty & Crumrine Incorporated verwaltet wird. Der Fonds investiert überwiegend in bevorzugte Wertpapiere (Preferred Securities) und hybride Kapitalinstrumente — hauptsächlich aus dem Finanzsektor. Mindestens 80% des Portfolios sind in solche ertragsstarken Instrumente angelegt, die stabile laufende Kupons bieten. Durch den Einsatz von Fremdkapital (Leverage) kann PFO die Ausschüttungsrendite erhöhen, trägt aber damit auch ein erhöhtes Zinsrisiko. Die Erträge werden monatlich in USD ausgeschüttet.
Kennzahlen
| Merkmal | Wert |
|---|---|
| Fondstyp | Closed-End Fund (CEF) |
| Anbieter | Flaherty & Crumrine Incorporated |
| Auflagedatum | 1991 |
| Basiswert | Bevorzugte Wertpapiere (Preferred Securities), Hybrid-Kapital |
| Sektorschwerpunkt | Finanzsektor (Banken, Versicherungen) |
| Ausschüttungsfrequenz | Monatlich |
| Währung | USD |
Dividenden-Kontinuität
PFO schüttet seit seiner Auflegung 1991 monatlich aus. Die Ausschüttungshöhe wird durch das Zinsniveau beeinflusst — steigende Zinsen belasten den NAV, können aber durch höhere Kupons der gehaltenen Instrumente mittelfristig kompensiert werden. Kürzungen der Ausschüttung sind in der Vergangenheit in Niedrigzinsphasen vorgekommen.
Ausschüttungsrendite
Die jährliche Ausschüttungsrendite liegt typischerweise im Bereich von 6% bis 9% p.a. in USD, verstärkt durch den Leverage-Einsatz des Fonds. Das Abschlag/Aufschlag-Verhältnis zum NAV beeinflusst die effektive Rendite zusätzlich.
Für wen geeignet
PFO eignet sich für einkommensorientierte US-Anleger, die hohe monatliche USD-Erträge aus einem diversifizierten Portfolio bevorzugter Wertpapiere suchen und Zinsrisiken sowie Leverage-Risiken eines CEF akzeptieren. Für Schweizer und europäische Privatanleger ist der Zugang möglicherweise eingeschränkt (keine PRIIPs-Dokumentation).
Wichtige Risiken: Zinsrisiko (Preferred Securities reagieren empfindlich auf Zinsänderungen), Leverage erhöht Volatilität und Verlustrisiko, Konzentrationsrisiko im Finanzsektor, Discount/Premium-Schwankungen zum NAV, Währungsrisiko für Nicht-USD-Anleger.
Ähnliche monatliche Ausschütter
| Investment | Typ | Sektor |
|---|---|---|
| Virtus InfraCap US Preferred Stock ETF | ETF | US Preferred Stocks |
| VanEck Preferred Securities ex Financials ETF | ETF | Preferred Securities (ex-Finanzsektor) |
| Eagle Point Credit Company | CEF | CLO-Eigenkapital |
| John Hancock Tax-Advantaged Dividend Income Fund | CEF | US-Dividendenaktien |
Börsenplätze
| Börsenplatz | Symbol | Währung |
|---|---|---|
| New York Stock Exchange | PFO | USD |
Wertpapier-Identifikation
- ISIN: US33848E1064
- WKN: 590108