AGNC Investment Corp

AGNC Investment Corp. ist ein an der NASDAQ kotierter Mortgage Real Estate Investment Trust (mREIT) mit Sitz in den USA. Das Unternehmen investiert ausschliesslich in sogenannte Agency Mortgage-Backed Securities — hypothekarisch besicherte Wertpapiere, die durch US-Bundesbehörden wie Fannie Mae, Freddie Mac oder Ginnie Mae garantiert werden. Anders als traditionelle REITs besitzt AGNC keine Gebäude, sondern betreibt ein hebelverstärktes Zinsarbitrage-Geschäft: Es leiht sich kurzfristig Kapital zu niedrigen Zinsen und investiert dieses in länger laufende, höher verzinste Hypothekenpapiere. Die daraus entstehende Zinsdifferenz bildet die Grundlage für die monatlichen Ausschüttungen an die Aktionäre.

Kennzahlen

Dividenden-Kontinuität

AGNC zahlt seit seiner Gründung 2008 monatliche Dividenden. Die Ausschüttung wurde im Laufe der Jahre jedoch mehrfach angepasst und gesenkt, da Zinsschwankungen und Marktturbulenzen das Geschäftsmodell unter Druck gesetzt haben. Die monatliche Ausschüttungsstruktur ist konstant geblieben, die Höhe schwankt jedoch mit dem Zinsumfeld.

Ausschüttungsrendite

Die Ausschüttungsrendite von AGNC liegt typischerweise im Bereich von 14% bis 16% p.a., je nach aktuellem Kurs- und Zinsniveau. Für Schweizer und europäische Anleger kommt ein Währungsrisiko hinzu, da Ausschüttungen in US-Dollar erfolgen.

Für wen geeignet

AGNC eignet sich für einkommensorientierte Anleger, die sehr hohe monatliche Ausschüttungen suchen und bereit sind, die damit verbundene Volatilität zu akzeptieren. Das Investment passt in ein Portfolio, das auf passives Monatseinkommen ausgerichtet ist, und bietet keine Wachstumsorientierung.

Das grösste Risiko ist die Zinssensitivität: Steigende Zinsen können den Buchwert des Portfolios erheblich belasten und Dividendenkürzungen erzwingen. Zusätzlich setzt das Unternehmen Fremdkapital (Leverage) ein, was Gewinne und Verluste gleichermassen verstärkt. Für konservative oder wachstumsorientierte Anleger ist AGNC wenig geeignet.

Ähnliche monatliche Ausschütter

Börsenplätze

Wertpapier-Identifikation

• ISIN: US00123Q1040
• WKN: A2AR58